I- Objectifs du site   Les objectifs de ce site sont : - donner des informations sur les marchés, les OPCVM (sicav / fonds / trackers) et les devises. - établir des classements, des comparatifs sur ces produits financiers. - mettre à disposition des outils pour effectuer du trading (arbitrages) sur ces produits. - publier à titre d'exemple un portefeuille modèle.     Pourquoi faut-il faire des arbitrages ? L'investissement en bourse doit se faire dans une perspective de long terme. Mais des arbitrages à court et moyen terme peuvent être constamment effectués pour suivre les évolutions des marchés et  obtenir une surperformance.   L'anticipation sur les marchés est une utopie. Il faut plutôt chercher à s'inscrire dans la tendance du moment. Lorsqu'une tendance est engagée, elle a beaucoup plus de chances de se poursuivre que de se retourner.   Tous les marchés connaissent des phases haussières et baissières. Il faut donc tenter de rentrer sur un marché au plus près du plus bas et sortir au plus près du plus haut d'un cycle haussier.   Mais parfois cette technique échoue et le marché ne répond pas aux espoirs mis en lui. Pourquoi alors garder un fonds, ou une action, dont le cours s'inscrit dans une longue phase descendante ? Il vaut mieux se désengager afin de libérer les capitaux investis, de façon à qu'ils soient réutilisés sur d'autres opportunités.   Un dicton dit à juste raison : il faut laisser courir les gains et couper les pertes. Ceci permet à un système d'être gagnant même si le nombre de pertes est supérieure au nombre de positions gagnantes.     Pourquoi choisir les SICAV, Fonds, Trackers comme supports d'investissement ? Jusqu'à une époque récente, on estimait que les fonds étaient des placements à long terme car les frais d'entrée, relativement élevés, empêchaient les arbitrages fréquents. Il existe maintenant des fonds sans frais (ou très faibles) d'acquisition (no-load)  dont vous pouvez acheter des parts sans aucun frais. Les résultats montrent que les fonds avec frais d'acquisition ne semblent pas être meilleurs que les fonds sans ou avec peu de frais. En réalité, ils présentent bien souvent un rendement inférieur puisque les frais réduisent le capital investi.   Ces instruments présentent beaucoup d'avantages :    - une diversification car un fond est investi dans de nombreux titres,    - une gestion professionnelle qui apporte une plus grande expertise. L'investissement en direct en actions sur tous les pays et secteurs nécessiterait des centaines d'actions avec un coût prohibitif et une connaissance hors de portée d'un simple particulier.   Pour avoir une meilleure connaissance de ces produits il faut se reporter au document (format PDF) "L'investisseur en SICAV et FCP (OPCVM)" sur le site de l'AMF (Autorité des Marchés financiers) et pour les Trackers voir cette rubrique sur le site de http://www.euronext.com     Comment effectuer du trading (arbitrages) sur fonds et actions ? Les rumeurs et les recommandations des analystes n'ont pas beaucoup de pertinence. Il vaut mieux adopter une approche rationnelle et mathématique, plus pragmatique. Pour ceci nous avons développé un outil : la Valeur Statistique. La valeur statistique est un ensemble de méthodes mathématiques qui, à partir du recueil et de l'analyse de données réelles, permet l'élaboration de modèles profitables.   Deux éléments sont à prendre en compte : - la valeur qui donne une indication de la force. - l'évolution qui indique l'accélération ou le ralentissement. La valeur statistique permet :    - le classement des marchés,    - le classement des secteurs mondiaux et européens,    - le classement des devises.    Ces classements serviront à la création d'un portefeuille modèle.   La composition de ce portefeuille modèle n'a pas à être suivie strictement et peut être adaptée en fonction de l'offre de sa banque, de son courtier ou de son assureur habituel (à condition que cette offre soit comparable).   Si la répartition pays/secteur est semblable au portefeuille modèle, la performance sera elle aussi semblable.   Ce qui importe c'est l'allocation d'actifs, le choix du fonds ou de l'action est plus secondaire. La valeur statistique représente la valeur actuelle et n'a pas la prétention de prévoir l’avenir. Elle a comme objectif de privilégier le bon actif au bon moment, d’entrer et sortir du marché au meilleur moment, de trouver le bon « timing ». Cette technique fonctionne bien dans les marchés aux tendances marquées, mais elle déçoit lorsque les marchés n’ont pas d’orientation claire. Aussi elle ne met pas à l’abri des retournements brusques des marchés. Si cette inversion se produit avant que le placement ait pu générer des plus-values, la position sera revendue et la perte restera légère car décelée rapidement. Si le placement garde une valeur statistique élevée, il restera en portefeuille jusqu’au moment ou un autre support deviendra meilleur. Dans les périodes où les marchés sont globalement en tendance haussière, l’exposition sera constituée de nombreux supports car beaucoup de pays et de secteurs seront haussiers. Ceci offre l’avantage d’avoir une bonne diversification. Si l’environnement est défavorable le nombre de supports sera restreint car peu de pays ou de secteurs auront une valeur statistique positive. Il se peut même qu’il n’en reste aucun, et dans ce cas le portefeuille pourrait être investi en monétaires.     II - Les pages de classements Si vous cliquez sur la rubrique Classements, vous accédez aux rubriques suivantes :   Palmarès des sicav/fonds. Si vous cliquez sur la rubrique palmarès des sicav / fonds vous accédez à une page qui contient un lien de couleur bleue. En cliquant sur ce lien vous ouvrez le fichier Excel qui contient les fonds suivis (environ 1200). Vous aurez pour chaque fonds suivi le rang et sa valeur statistique depuis le début de l'année 2006. Vous pourrez également faire les opérations que vous souhaitez en particulier les tris que permet Excel.   Tous les marchés. Par défaut vous accédez au denier classement de tous les marchés confondus : Régions/pays sectoriels monde et Europe, obligations et monétaires.   - La colonne Rang indique la position du marché concerné. le meilleur étant le 1 qui se trouve en haut de la colonne. - La colonne Repère sert à reclasser tous les marchés dans la forme initiale. - La colonne Code est une codification personnelle des marchés et secteurs. - La colonne Marché  indique le pays, secteur, obligation, monétaire. - La colonne Catégorie indique la catégorie auquel appartient le marché. - La colonne Devise indique la devise du marché concerné. - La colonne Bear signale par la lettre Z que le marché concerné est un marché évoluant à l'inverse du même indice.(exemple le code 130 EUR Z évolue à l’inverse du code 130 EUR). - La colonne Nb supports indique le nombre d’indices ou de fonds représentatifs du pays ou secteur utilisés pour le calcul de la valeur statistique. Il est préférable d’avoir un nombre de supports élevé pour avoir une vue plus complète du pays ou secteur étudié. - La colonne Date indique la date du classement. - La colonne Valeur indique la valeur statistique du marché concerné. La plus haute valeur statistique correspond au marché classé premier. - La colonne Evolution indique le changement de la valeur statistique par rapport à la semaine précédente. - La colonne Histo permet par un clic d'accéder à l'historique du marché concerné.   Il est possible de choisir une date antérieure pour obtenir le classement des marchés à la date choisie.   Régions/pays Si vous cliquez sur la rubrique Régions/pays, vous accédez aux mêmes informations que précédemment mais en ne sélectionnant uniquement les régions et pays.   Historique par marché Si vous cliquez sur la rubrique Historique par marché, vous avez la possibilité de choisir un marché et de visualiser son historique.   Devises Si vous cliquez sur la rubrique Devises vous accédez au dernier classement des devises. La comparaison est effectuée par rapport à l'Euro qui a toujours une valeur de référence de zéro. Une devise qui a une valeur supérieure à zéro est classée meilleure que l'euro. Une devise qui a une valeur inférieure à zéro est classée moins bonne que l'euro. Il est possible de choisir une date antérieure pour obtenir le classement des devises à la date choisie.       Conseils. Pour sélectionner un marché qui présente un bon profil pour un investissement, il faut de préférence :   - que le marché soit en phase d'accélération haussière (celle-ci peut être visualisée) en regardant l'historique sur les dernières semaines.   - que la valeur statistique passe au-dessus du zéro (c'est l'instant où les éléments positifs deviennent plus importants que les éléments négatifs, et où le prix du marché est encore proche du bas du cycle).   - tenir compte du nombre de supports qui ont servi à calculer la valeur statistique de ce marché. Plus le nombre de supports est proche de 10, meilleure est la connaissance de ce marché.   - tenir compte de la devise dans lequel est côté ce marché. S'il n'est pas en euros, il faudra aller à la rubrique devises pour vérifier le classement et la valeur statistique de cette devise par rapport à l'euro.   Si vous ne voulez pas effectuer ces recherches, il vaut mieux se guider en suivant simplement le portefeuilles modèle. III -  Portefeuilles   L'objectif est la création et le suivi hebdomadaire d'un portefeuille ayant pour but d'obtenir des performances supérieures à  l'indice mondial MSCI (1) en euros.   Si vous cliquez sur la rubrique Portefeuille, vous accédez à  : - un portefeuille appelé Modèle   Le Modèle est composé de sicav - fonds ou trackers (2) qui sont commercialisés par Boursorama et Fortuneo. Certains des produits sont sans frais, d'autres avec des frais d'entrée relativement faibles.   Le portefeuille modèle a 3 rubriques : 1 - Performance actuelle qui indique le pourcentage de gain/perte de l'indice de référence annualisé et le pourcentage de gain (ou perte) annualisé du portefeuille, et une deuxième information le pourcentage de gain (ou perte) de l'indice de référence depuis la création et le pourcentage de gain/perte depuis la création du portefeuille.   2 - Évolution portefeuille qui indique les mêmes informations depuis la création du portefeuille jusqu'à aujourd'hui.   3 - Portefeuille modèle  qui indique par défaut : - la dernière composition du portefeuille. - la valeur du portefeuille. - les opérations éventuelles à la date indiquée.   Ces opérations éventuelles seront reprises la semaine suivante dans la composition du portefeuille. Il est possible de choisir une date antérieure pour obtenir les informations sur l'évolution du portefeuille.   1) L'indice MSCII (Morgan Stanley Capital International) mondial est la référence des investisseurs professionnels. Il est composé de 1798 valeurs internationales et offre une diversification au niveau géographique. 23 pays sont représentés avec les plus beaux fleurons de l'économie mondiale.   (2) Les trackers sont des fonds indiciels. Exemple un tracker sur le CAC40 suivra l'évolution de cet indice. Il existait 126 trackers à fin juin 2006.   Météo des marchés : - Etude hebdomadaire des marchés... - Graphiques des indices significatifs du moment...   Classements hebdomadaires : - Classement des marchés (secteurs, régions, devises...) - Palmarès des sicav, fonds et trackers...   Notre portefeuille modèle : - Performance actuelle de notre portefeuille modèle... - Historique de performance... - Composition du portefeuille, les opérations d'achat et de vente..   Services - Nous contacter... - Mode d'emploi... - Questions / réponses, suggestions et commentaires... - Liens... - Actualités...

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